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比特币价格突破5000美元,为什么比特币在重重打击下不跌反疯涨?

2017-10-13 00:08 黄世亮 来源:闪电HSL

0章 引言

在两个月前,比特币分裂,一度出现了一定的经济混乱。在一个月前,比特币产业在中国受到政策的重创。

但为什么在这两个月里,比特币还能突破新高,到了今天已经突破5000美元。

1章 部分准备金制度派生货币

如果你向银行存了100块钱,银行A是承诺你随时随地可以取走的,所以无论银行A怎么处理这100块钱,反正你始终都有100块钱。

现在银行A将这100块钱中的90块钱,贷给了甲,这样甲就有了90块钱。

这个时候你发现,你有了100块钱,而甲也有了90块钱。但社会总财富其实是没有变的,这90块钱其实是凭空创造出来的。

但甲必须有银行账号才能贷吧,所以实际上是银行A将这笔贷款转给了银行B。而B银行肯定不会只让这笔钱呆在账号上吧,B银行也得贷出去,又贷给乙,派生出81块钱。

这时候你会发生世界就有了271 块钱。

……

其实现代社会的法币,都是银行里的一堆数字,但莫名其妙就会多了很多很多,这就是派生货币。

但世界的总财富是无法莫名其妙派生的,所以货币相对于财富来说货币于贬值。

关于部分准备金制度和派生货币,以及货币通胀的理论,这里不做详述了,需要的话,直接到知乎去搜索,有大量的人讲这一套理论。

但道理很简单,部分准备金制度让货币持续贬值。

同样的道理,比特币如果存在部分准备金制度的话,也同样会对比特币的价格有负面作用。

2章 比特币的部分准备金制度

我们都说比特币的总量是2100WBTC,但如果发生下面的事情呢?

甲往一个比特币理财公司存了100BTC;理财公司A将这100BTC中的90BTC借给了另外一家公司B;但甲也获得了承诺,可以随时随地动用他在A公司的存款

……

其实这个过程就和上面第1章的部分准备金制度是一模一样的,完全没有区别。结局也是一样的,就是比特币数量上涨了。

为了更加说明这个部分准备金制度带来比特币数量的增长,我使用所有权的概念来描述比特币存款。

甲在比特币理财公司A存了100BTC,理财公司承诺可以随时随地取走这笔比特币。而理财公司A也可以将其中90BTC贷给其他人,或者直接卖掉。

那请问,甲是否对这100BTC拥有所有权,理财公司是否对这90BTC拥有所有权。答案很明显,这两个所有权声明都成立。因为可以“随时随地动用”嘛。

所以实质上,这个世界因为这笔存款合约的存在,平白无故多了90BTC。

在2014年到2017年,中国有大量这种理财公司,给出的存款利息非常高,最高时有15%以上。这不知道得派生出多少比特币来。

但比特币对应的经济体,肯定不能平白无故多出来,然后毫无疑问,比特币的价格会因为部分准备金制度而折损。

当然得从另一方面来看部分准备金制度,因为部分准备金制度的存在,确实可以加速经济的发展,一是因为资金的利用效率能够提高。一个有能力的人,因为没有足够的资金启动事业,就可以借用部分准备金制度来启动。二是因为部分准备金制度让交易更通畅,因为你可以先收货,再付款,或者像借杠杆那先锁定利润,再实际发生经济往来。

但正负相抵,要看到底正效果大,还是负效果大。

一旦部分准备金被滥用,毫无疑问,比特币的价格会受到严重折损。

3章 BCC分裂导致部分准备金率大幅度下调

比特币的诞生其实就是针对现行法币的一个重大缺陷,就是部分准备金制度带来的可怕通胀。

但比特币就是钱,法币怎么玩,比特币就会被怎么玩。所以法币有银行,比特币也就出现了银行,也就出现了部分准备金。

没想到的是,法币没有分叉这一说法,但比特币有啊。

在2017年8月1日,比特币成功分裂成两种币,多出来一种BCC。所有现有的比特币将会1:1自动派发BCC。但不好意思,通过部分准备金制度派生出来的“比特币”是不可能获得BCC派发的。

但部分准备金企业又不得不归还用户的BCC,因为存款合约上写明白了,随时随地可以取走币,用户拥有对存款的100%所有权。 如果企业不进行1:1派发BCC,那用户就会挤兑,结局可想而知。

在BCC分裂前,大量的部分准备金企业和项目,不得不大幅度下降准备金率,从市场上回购比特币,来抵消被挤兑的风险。从各大理财公司的利息大幅度下降,就印证了这一点。

就是这样,被准备金率派生出来的比特币,在这几个月里大幅度下降。比特币的市场供应下降,但需求没变,所以价格上涨。

这或许就是为什么在比特币分裂这种局面,比特币竟然能从2万以下,直接涨上3万。

4章 中国关停交易所再次大幅度降低比特币部分准备金率

大部分交易所都声明自己是100%准备金的,但这个声明其实很少人相信。我也不相信所有的交易所都能恪守这一准则。

但是中国政府在9月勒令所有交易所停止营业,并且要求100%归还用户的资产。

这样,所有的交易所通过部分准备金率创造出来的派生比特币,注定要彻底清除掉了。采用部分准备金制度的交易所,将不得不大量从市场上回购他们派生出来的比特币。

这或许就是比特币在中国交易所被全面关停后,价格在短时间内再创新高,创下了3.4万的新高峰。

5章 11月份的Segwit2x升级会再次刺激比特币价格上涨吗

我不知道。

但我觉得应该不会因为部分准备金派生出的比特币的消灭,而导致比特币价格上涨了。分裂比特币来消灭准备金率已经在8月就完成了,现在市场在这短短的三个月里,还没有形成足够大的派生币量。

因为有了BCC的经验,理财公司也不敢大量借币了啊,用户也不敢将币存在交易所了啊。

但价格是无法预测的,鬼知道会不会有其他原因,导致价格上涨呢。

6章 为什么这两个月里比特币价格大幅度上涨而山寨币却是熊市

这一套部分准备金影响比特币价格的理论,也从这两个月山寨币没有跟随比特币价格上涨而得到印证。

因为山寨币根本就不存在部分准备金的,没听说过哪种山寨币还有存款利息的。

依据山寨币的市场反应,也可以看出近两个月真实的市场需求并没有上涨,比特币的市场需求也并没有大幅度上涨,只是派生比特币制度的供应量被湮灭了,从而导致价格上涨。

7章 结束语

比特币是天生就要对抗部分准备金制度的,分裂就是绝好的工具。

币圈大佬都在关注!

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编译者/作者:黄世亮

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