根据摩尔定律：到2020年底，比特币期货的数量将等于真实资产

彭博（彭博社）分析师在研究比特币期货，分析12家交易所，机构（CME和Bakkt）的交易量以及在监管衍生品交易额的规则之外进行操作时发现了这一点。

加密货币工具衍生工具的首次亮相于2018年，CME蜡烛交易所的时间表为1个月，表明在加密货币酶条件下，期货最初被赋予了对冲资产的作用。

意识到有机会为自己“固定”尚未开采的比特币的售价的矿机成为了BTC期货的第一个大众消费者。期货交易量很快达到现货的25％，并在整个2018年保持在这一水平。

从2019年初开始，去中心化金融的话题开始在加密货币市场上积极发展，这从根本上将期货的“利益向量''从“销售''方向转变为“购买''。高利率（相对于法定银行存款）导致了“无风险投机者”的出现。

计息投资者使用大部分未来溢价购买比特币期货。如果发生头寸亏损，他们在支付了存款收入后就可以得到补偿，而不会损失任何东西，甚至不赚钱，就好像他们将资金存入普通银行一样。随着市场的增长，投机者从交易中获得的过剩利润是杠杆作用的，其收益是DeFi投资贡献额的几倍。

该策略变得如此流行，以至于导致去中心化金融领域和衍生品份额的增加，在18个月内交易了真正的比特币后，衍生品的份额达到了18％。增量符合摩尔定律，该定律允许在2020年底之前预测现货和衍生品的相同营业额。

从上图可以看出，期货合约成交量的增加确保了资金流入市场，扩大了比特币市场的跌幅-这对持有人而言是个好消息。

摩尔定律的副作用可以看作是网络哈希值增长和挖矿复杂性的保证。矿机应该从这一“发现”中得出结论，而不是购买投资回收期超过一年的设备，由于18个月的晶体管增长周期，它不能证明自己是正当的，这意味着ASIC矿机的释放，哈希率急剧增加。

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编译者/作者：不详

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