从交易所入手看数字货币领域监管发展

比特币的傲娇：看不惯我又杀不死我

数字货币领域监管已经成为公认的监管难题！

作为全新的领域，数字货币及区块链在很多方面颠覆了传统，尤其是金融领域，它与现有的金融体系是完全不一样的存在，因而形成了监管上的空白。

再加上，数字货币存在多样化的身份可能，从货币到股权，再到证券和通证积分，其身份的复杂性，造成了在定位上的困难，多种无法忽视的属性，使得数字货币成为特殊的存在。

不确定的定位，使得暂时无法进行合理有效的监管。而且，数字货币正处于发展当中，其有效的激励作用，以及可能在经济和个人价值等方面的作用，都需要进一步探索。

抛开监管的现有问题，数字货币本身的特点，也决定了监管的困难。

以比特币为代表的数字货币具有去中心化和匿名性两大特点：

去中心化：比特币是一种点对点、去中心化的数字货币，依据特定算法，通过大量的计算产生。不依靠中心化机构发行，不需要任何政府和机构进行信用背书，通过众多节点构成的分布式数据库来确认并记录所有的交易行为，并使用密码学的设计来确保货币流通各个环节安全性。

也就是说，比特币没有任何机构能够控制，当然也就不可能通过任何机构或者个人终止或者取缔。

换句话说，比特币是任何人或者机构都“杀不死”的。

匿名性：比特币网络不需要进行现实社会的所有身份认证，只要下载了钱包，拥有比特币地址，，就可以随时进行转账等交易，发送和接受比特币，也不用提供任何个人身份信息即可。唯一的财产保障证明只有私钥！

因此，现实社会的身份与比特币网络没有任何联系，也不能作为比特币等财产的所属认证。只要掌握了私钥便能成为财产的主人。

没有现实社会身份的叠加，比特币是谁的，就可以永远是迷！

既不能确认身份，又没有中心化机构可以控制，使得比特币游离于现实世界之外，当然也就无法用现有的体系实现有效的监管！

这就决定了数字货币监管难的重要原因。

这样的比特币即使让有些人厌恶或者不能接受，确也只能任其发展而无能为力。

这也是比特币自诞生后，虽然“骗局”之说一直存在，却也能够逐步发展壮大，具有强大生命力的主要原因。

数字货币交易途径及监管可能

一般说来，数字货币通过两种途径完成交易：

一、直接点对点的转账交易。

由于比特币点对点的特点，使比特币不需要中间机构，就能够完成所有交易。就像现金时代，两个面对面的人，可以直接进行现金交易，如果没有第三方目睹，交易的情况便不会被人知道。

比特币只需通过私钥调动资产，直接发送到对方账户，就完成交易，交易双方无需面对面，也无需任何身份认证。

实际上，这是利用了机器代码构建了一套新的信任体系，属于技术范畴。

因此，对这部分交易，也只能通过技术手段才可能实现监管。

不过，到目前为止，还没有任何技术能够实现。

前不久发布火币公链，做了一些尝试，即直接在公链上部署监管节点，通过监管节点来对交易实行监管。不过，这一方案能否有效实现监管功能，还没有经过实践检验，需要进一步在实践中获取数据得出结论。

二、通过交易所的途径完成交易。

通过交易所完成交易，是目前数字货币交易的主流选择！大部分人的交易都是通过交易所来完成的。

数字货币交易所分为中心化交易所和去中心化交易所两种类型，这两类交易所最大的区别在于用户的财产托管方式：

去中心化交易所的用户资产是储存在用户的个人钱包当中，通过调用私钥实现交易撮合及资产清算等，没有私钥交易所无法动用用户资产。

去中心化交易所的所有行为都通过智能合约来实现，资产托管、撮合交易、资产清算都放在区块链上。

理论上，去中心化交易所的交易行为事实上是可以避开身份认证，用户在区块链上的账户公钥就是身份。

但事实上，去中心化交易所目前也要求用户进行身份验证。

中心化交易所，用户的资产是交给交易所，用户通过密码进行调用，也就是说，中心化的交易所与目前的银行体系有许多相似之处，用户需要进行承担账户体系的身份验证，来确定账户的信息和资产的归属，因为在中心化的交易所当中，用户的资产交易所可以随时挪用的，因为用户资产本身就是交给了交易所的。

交易所监管

从数字货币交易所的特点我们可以看到，用户进行身份注册和验证，是与当前的社会身份一致的。也就是说，交易所实际上是实现了身份验证的，那么，是不是也就同时也能够实现监管呢？

既然有身份验证，就完全能够实现资产的流动监控，进而实现在交易所的监管。

也就是说，对交易所部分，是完全可以通过身份的验证实现监管的！

无论是中心化还是去中心化交易所，都是通过中心化机构来推动，中心化机构便是实现监管的最好路径。

通过中心化机构设置监管，就像通过银行实现监管一样，是可行的，并且有银行的实际经验作为指导。

其次，OTC通道的出入金也是监管可以利用的重要路径。只要是有现金流动，就可以发挥监管作用。

监管现状及各国监管发展

不过，目前，对数字货币的态度不明确，也连带对数字货币交易所的态度也不明确。数字货币交易所目前在大多数国家和地区都没有纳入合规体系，甚至在很多地区，数字货币交易所是违规的！

因此，要实现有效监管，首先是要明确对数字货币的态度，同时制定相应的规定，将交易所纳入合规体系，无论是进行整顿，发放牌照，还是重新设计，推出新的交易所模式，都需要有明确的态度，才能出台响应的规定。

所以，归根到底，监管问题最终还是落在对数字货币本身的态度上面。

如果从目前数字货币的发展来说，虽然有不合规、禁止等多种提示，但是并没有明确态度，来对数字货币进行身份的认可。

然而，即使在这样的情况下，数字货币交易的活跃程度仍然是有增无减，并且有越来越多的投资者关注并进入这个领域。这样的发展，是需要正面的肯定和监管进行约束的。

交易所自身监管

最近，由交易所本身“作恶”引发的骗局和问题层出不穷，从FCoin跑路，到币安火币私自挪用用户资产，再到OK拔网线插针爆仓合约等等，都掀起了不小的“交易所风波”，为币圈乱像增加了看点外，更对用户资产安全完成极大的损害。

从用户角度来看，监管的引入有利于建立一套法律法规上的作恶惩治，增加安全保障的有效途径；从数字货币领域整体来看，监管有利于肃清行业乱像，为行业的良性发展提供更好的法律保障。

因此，监管对币圈来说，是极大的利好！

中国央行官方微信账号发布315金融消费权益保护文章第八篇文章中提醒：避免陷入虚拟货币陷阱！

实际上数字货币领域的现状在各国都非常重视，也在通过不同的方式，积极推进监管的进行，最近，多个国家释放出监管的新信号：

3 月 16 日，新加坡金管局发布了一份长达 73 页的新指南，为电子支付代币服务供应商提供指引，涉及代币交易追溯；

3 月 18 日消息，韩国金融服务委员会（FSC）正在与当地加密公司合作，以启动此前通过的《特殊金融信息法》；

3 月 18 日消息，加拿大金融犯罪监管机构正准备在金融行动特别工作组（FATF）设定的 2020 年 6 月最后期限之前，实施其新的广泛虚拟货币监管权力；

中国除了315的提醒文章以外，“监管沙盒”也成为热点。

据3月19日经济参考报消息, 继北京率先启动试点之后，金融科技“监管沙盒”试点即将落地更多城市，深圳、上海、雄安等有望入围。从“入箱”项目来看，首批入选应用产品形式较多，涉及物联网、人工智能、大数据、区块链、API等技术在金融领域的应用。

监管正在进行，币圈很快就能够摆脱监管空白的灰色地带，而监管的到来，肯定会对数字货币领域的良性发展提供更加有力的保障，为更好地探索数字货币的价值，发挥数字货币的功能，推进数字货币的进一步发展提供支持。

数字货币也能够摆脱乱像和骗局的怪圈，真正实现新的金融科技价值，推动新金融体系，以及科技向纵深发展！

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编译者/作者：飞扬跋扈的小白兔

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