真正读懂币圈成交量牢记这14张图就足够了

币圈诸葛亮《币圈技术面投资21讲》第十讲·量价关系（下）

一、成交量与K线结合分析案例

在进行技术分析时，K线和成交量的分析是必不可少的第一步，它们能告诉我们很多东西。在理解K线和成交量时，我们可以换一个角度进行理解，这个市场就象多空双方在进行斗争，力度的大小由成交量来确定，下面以某些K线组合为例，对K线和成交量进行分析，希望对大家能有所启发。

我们来对比一下“1”处和“4”处的阴线和成交量，看起来好象是一个样，一根大阳线之后三根阴线，但认真比较就会发现它们的差别：“1”处的阴线放量 ，表示空方的力度在继续增强；而“4”处的阴线缩量，说明空方的力量有所减弱，因此后面出现不同的走势也就理所当然了。

再来对比一下“2”处和“3”处的阳线：“2”处的阳线出现上影，并且成交量萎缩，说明多方反扑的力度不强；而“3”处的阳线下影线较长，并且成交量有所放大，在这一回合的交锋中多方明显占优，所以它们后面的走势也不一样。

看看“5”和“6”处阳线，同样都是下影线较长的阳线，但它们后面的走势却完全不一样，好象有所不可理解，但仔细观察就会发现它们的不同之处：“5”处的阳线插针，并没有放量放出来，说明多空上攻意愿并不强，明显对空方够不成威胁；而“6”处的阳线处于放量状态，对空方的挑战就明显强于“5”处。因此它们后面走势不同也就不足为怪了！

二、量价关系八阶律:

成交量是看盘的一项重要本领，好的感觉源于平时的学习与积累，非几句话就能说得清。但是，还是有一些规律性的东西，以下是一些介绍。

许多投资者对于成交量变化的规律认识不清，K线分析只有与成交量的分析相结合，才能真正读懂市场的语言，洞悉价格变化的奥妙。这里将成交量变化八个阶段总结为“八阶律”。

将一个圆形的圆周八等份，依次直线连接圆周上的八个点，将最下面的一根线段标记1，然后再逆时针依次将线段标记2至8，加上横坐标“成交量”纵坐标“价格”，这样我们就得到一个完整的成交量变化，八个阶段的规律图。如果依价格运行变化轨迹“几”字地四阶段来看，第一阶段皆相同为吸货筑底阶段；价格运行轨迹第二阶段为拉升阶段，相当于成交量变化八阶段中的2增量拉升，3等量拉升和4锁筹缩量拉升段；价格运行轨迹第三阶段为高位筑头阶段，相当于成交量变化八阶段中的5；价格运行轨迹第四阶段为打压出货阶段，相当于成交量变化八阶段中的6缩量阴跌，7等量下跌，8放量暴跌阶段。

现将成交量变化八个阶段的“八阶律”详述如下：

(1)量平价平，转阳信号：价格经过持续下跌的低位区，价格有企稳现象，此时一般成交量的阳柱线明显多于阴柱，凸凹量差比较明显，说明底部在积聚上涨动力，可以适量买进持仓待涨。有时也会在上升趋势中途也出现“量增价平”，则说明价格上行暂时受挫，只要上升趋势未破，一般整理后仍会有行情。

(2)量增价升，买入信号：成交量持续增加，价格趋势也转为上升，这是短中线最佳的买入信号。“量增价升”是最常见的多头主动进攻模式，应积极进场买入与庄共舞。

(3)量平价升，持续买入：成交量保持等量水平，价格持续上升，可以在期间适时适量地参与。

(4)量减价升，继续持有：成交量减少，价格仍在继续上升，适宜继续持仓，即使如果锁筹现象较好，也只能是小资金短线参与，因为价格已经有了相当的涨幅，接近上涨末期了。

(5)量减价平，警戒信号：成交量显著减少，价格经过长期大幅上涨之后，进行横向整理不在上升，此为警戒出货的信号。此阶段如果突发巨量天量拉出大阳大阴线，无论有无利好利空消息，均应果断派发。

(6)量减价跌，卖出信号：成交量继续减少，价格趋势开始转为下降，为卖出信号。此为无量阴跌，底部遥遥无期，所谓多头不死跌势不止，一直跌到多头彻底丧失信心斩仓认赔，爆出大的成交量（见阶段8），跌势才会停止，所以在操作上，只要趋势逆转，应及时止损出局。

(7)量平价跌，继续卖出：成交量停止减少，价格急速滑落，此阶段应继续坚持及早卖出的方针，不要买入当心“飞刀断手”。

(8)量增价跌，弃卖观望：价格经过长期大幅下跌之后，出现成交量增加，即使价格仍在下落，也要慎重对待极度恐慌的“杀跌”，所以此阶段的操作原则是放弃卖出空仓观望。（低价区的爆量说明有资金接盘，说明后期有望形成反弹，低位区适宜关注后期走势。）

三、成交量的突破战法

一般人说技术分析，几乎都说到了量能。因为这个市场就是人与人之间的博弈过程，所以量是最直接传达给我们的信息。而通过成交量，我们需要了解到一些什么呢？既然市场是个人与人之间的博弈关系，那么他们博弈来是为了什么？说的清楚简单点，就是为了赚钱，否则跑来市场里面来瞎折腾什么。而且既然博弈了，就会产生出胜者与败家，胜者自然是赚钱，败家则是亏钱，这个道理我相信大家都会理解。这个时候似乎问题开始明朗化，我们其实判断成交量，只是想把这博弈之间的胜方找出来，那么我们跟随胜利的一方去操作。他们胜利了，我们能不胜利吗？这不就是赢利机会？

看来我们离目标越来越近了，既然是等待市场宣判胜者与败家，那么我们得必须等到结果出来了，才知道胜者与败家是哪位，否则还在争斗中，谁能告诉我们哪方获胜，哪方败下来了？这里所说的博弈的两方其实并不是我们想象中的两个人，其实就是多空双方力量的统称。多头胜利，则K线上涨，而空头胜利，则K线下跌。

量能平台突破后，K线横盘的时间比较长，如果较早介入的话，则需要忍耐非常长的时间，就算后面真能赚钱，估计也会有大部分投资者因无法预知后面走势而产生信心动摇，导致本来赢利的操作仍然功亏一篑。所以选择一个较好的突破点介入，才能真正在短期内快速赢利！

量能平台在后面的突破过程中，将会出现几种量能形式突破：

A．横盘式平台突破型

这是平台突破的最常见一种方式，此时一般我们要求量能的放出应该是在建立平台的时候放出，而建立平台后应该以缩量方式运行，此时的量能平台突破就是有效和有力度的。

B．强势横盘调整突破型

强势的K线经过一段放量上攻后，会出现短暂的调整，此时的调整周期短，幅度小，此时出现的量能再次突破，将是强势追涨的又一介入点。

C．反转量能突破型

在我们的概念里面，平台突破不仅仅局限于一段时间的横盘，而一天的放量，同样可以出现量能突破，此时狙击同样可以达到较好的赢利。

此种量能反转型就是值得我们期待的一种暴涨赢利模式。当然，要把握此种量能突破型的难度也非常高，这里我们再重点说说这种量能反转型。

此时的井喷量能平台突破，大部分情况下都要后量超前量。由于量能的不断放大，新的博弈资金不断介入，从而才能掀起主升浪潮，而真正的主力才能全身而退。

由于此时的量能突破在K线形态上并不属于横盘状态，仅仅是一天行情的量能平台突破，在突破时就有两种方式突破：缩量和放量。突破前期反转量能，如果呈现缩量状态，则表示第二天参与到量能博弈的多空双方都开始减小了，此时应该表示的是昨日参与的博弈多头已经能很好的控制盘面了。此时的K线一般具备波段行情，而不是井喷反转行情。

总结:

趋势理论中的“顺势而为”是大家熟悉的一种操作方式，可如何才能达到顺势？这却是一直困扰投资者的问题，因为许多投资者由于相信顺势而为的操作等待K线出现多头后介入，却更多的是买在顶部，从而也让许多投资者们对顺势而为的操作产生了疑惑。其实顺势而为的实战买点讲究的是及时在K线趋势出现拐点向上的时候立刻介入，从而把握最低的追涨风险和最高盈利效益。

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编译者/作者：币圈诸葛亮

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